Stock Options Synthetic Long

Combinação longa A Estratégia Comprar a chamada dá-lhe o direito de comprar o estoque no preço de exercício A. A venda da colocação obriga você a comprar o estoque no preço de exercício A se a opção for atribuída. Esta estratégia é muitas vezes referida como ldquosynthetic long stockrdquo porque o perfil de recompensa de risco é quase idêntico ao estoque longo. Além disso, se você permanece nesta posição até o vencimento, provavelmente acabará comprando o estoque na greve A de uma maneira ou de outra. Se o estoque estiver acima da greve A no vencimento, faria sentido exercer a chamada e comprar o estoque. Se o estoque estiver abaixo da greve A no vencimento, o seu preço provavelmente será atribuído na colocação e será exigido para comprar o estoque. Como yourquoll tem o mesmo perfil de recompensa de risco que o estoque longo no vencimento, você pode estar se perguntando, ldquo Por que eu gostaria de usar uma combinação ao invés de comprar o stockrdquo. A resposta é alavancagem. Você pode alcançar o mesmo fim sem o custo inicial para comprar o estoque. No início da estratégia, você terá alguns requisitos de margem adicionais em sua conta por causa da curta colocação. E você também pode esperar pagar um débito líquido para estabelecer sua posição. Mas esses custos serão relativamente pequenos em relação ao preço do estoque. A maioria das pessoas que lidam com uma combinação de donrsquot pretende permanecer na posição até o vencimento, então eles não conseguem comprar o estoque. Eles simplesmente fazem isso pela alavancagem. Opções Guys Tips Itrsquos é importante ressaltar que o preço das ações raramente será precisamente no preço de exercício A quando você estabelecer esta estratégia. Se o preço das ações estiver acima da greve A, a longa chamada geralmente custará mais do que a colocação curta. Portanto, a estratégia será estabelecida para um débito líquido. Se o preço das ações estiver abaixo da greve A, você geralmente receberá mais por curto que você paga pela longa chamada. Assim, a estratégia será estabelecida para um crédito líquido. Lembre-se: o débito líquido pago ou o crédito líquido recebido para estabelecer esta estratégia serão afetados por onde o preço das ações é relativo ao preço de exercício. Os dividendos e os custos de transporte também podem desempenhar um papel importante nessa estratégia. Por exemplo, se uma empresa que nunca pagou um dividendo antes de anunciar repentinamente a itrsquos vai começar a pagar uma, afetará a chamada e colocará os preços quase que imediatamente. Thatrsquos, porque o preço das ações deverá cair pelo valor do dividendo após a data do ex-dividendo. Como resultado, os preços aumentarão e os preços das chamadas diminuirão independentemente do movimento dos preços das ações em antecipação ao dividendo. Se o custo das colocações exceder o preço das chamadas, você poderá estabelecer esta estratégia para um crédito líquido. A moral desta história é: Dividendos afetará ou não você poderá estabelecer esta estratégia para um crédito líquido em vez de um débito líquido. Portanto, fique atento para eles, se você quiser considerar essa estratégia. Compre uma chamada, preço de exercício A Vender um preço de venda, de exercício A O estoque deve estar em ou muito perto de greve A Quem deve executá-lo Aprender dicas de negociação estratégias de amplificação de especialistas TradeKingrsquos Top Dez erros de opção Cinco dicas para chamadas de cobertura cobertas com sucesso Opção para qualquer A opção avançada do mercado apresenta opções de ações da categoria cinco principais Os comerciantes devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Compreendendo posições sintéticas A definição básica de posições sintéticas é que eles são posições de negociação criadas para emular as características de outra posição. Mais especificamente, eles são criados para recriar o mesmo perfil de risco e recompensa como uma posição equivalente. Na negociação de opções, eles são criados principalmente de duas maneiras. Você pode usar uma combinação de diferentes contratos de opções para emular uma posição longa ou uma posição curta no estoque, ou você pode usar uma combinação de contratos de opção e ações para emular uma estratégia de negociação de opções básicas. No total, existem seis principais posições sintéticas que podem ser criadas, e os comerciantes usam estas por uma variedade de razões. O conceito pode soar um pouco confuso e você pode estar se perguntando por que você precisaria ou desejava passar pelo problema de criar um cargo que seja basicamente o mesmo que outro. A realidade é que as posições sintéticas não são, de modo algum, essenciais no comércio de opções, e não há motivo para que você tenha que usá-las. No entanto, existem alguns benefícios a serem obtidos, e você pode achá-los úteis em algum momento. Nesta página, explicamos algumas das razões pelas quais os comerciantes usam essas posições, e também fornecemos detalhes sobre os seis tipos principais. Por que usar Synthetic Positions Sintético Long Stock Sintético Short Stock Sintético Longo atendimento Sintético Short Call Sintético Longo Ponha Sintético Curto Coloque Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Porque Use posições sintéticas Há uma série de razões pelas quais as opções de comerciantes usam posições sintéticas, e estas giram principalmente em torno da flexibilidade que elas oferecem e das implicações de economia de custos de usá-las. Embora alguns dos motivos sejam exclusivos de tipos específicos, existem essencialmente três vantagens principais e essas vantagens estão intimamente ligadas. Primeiro, é o fato de que as posições sintéticas podem ser facilmente usadas para mudar uma posição para outra quando suas expectativas mudam sem a necessidade de fechar as existentes. Por exemplo, podemos imaginar que você escreveu chamadas na expectativa de que as ações subjacentes caíssem no preço nas próximas semanas, mas uma mudança inesperada nas condições do mercado leva você a acreditar que o estoque realmente aumentaria de preço. Se você quisesse se beneficiar desse aumento da mesma maneira que você planejava se beneficiar com o outono, então você precisaria fechar sua posição curta, possivelmente em uma perda, e depois escrever. No entanto, você pode recriar a posição das opções de venda curta simplesmente comprando um valor proporcional do estoque subjacente. Você realmente criou um short curto sintético como sendo curto em chamadas e long no estoque real é efetivamente o mesmo que ser curto em puts. A vantagem da posição sintética aqui é que você só teve que colocar uma ordem para comprar o estoque subjacente ao invés de duas ordens para fechar sua posição de chamada curta e em segundo lugar para abrir sua posição de colocação curta. A segunda vantagem, muito semelhante à primeira, é que, quando você já possui uma posição sintética, é potencialmente muito mais fácil se beneficiar de uma mudança em suas expectativas. Vamos usar novamente um exemplo de uma curta curta sintética. Você usaria um short curto tradicional (ou seja, você escreveria puts) se você esperasse que um estoque aumentasse apenas uma pequena quantidade em valor. O máximo que você pode ganhar é o valor que você recebeu para escrever os contratos, o que não importa o quanto o estoque sobe enquanto ele sobe o suficiente para que os contratos que você escreveu expiram sem valor. Agora, se você estivesse segurando uma posição de colocação curta e esperando um pequeno aumento no estoque subjacente, mas sua perspectiva mudou e você agora acreditava que o estoque iria aumentar significativamente, você precisaria entrar em uma nova posição para maximizar qualquer Lucros com o aumento significativo. Isso normalmente envolveria comprar de volta os itens que você escreveu (você pode não ter que fazer isso primeiro, mas se a margem exigida quando você os escreveu amarrou muito do seu capital, talvez seja necessário) e, em seguida, quer comprar chamadas no estoque subjacente Ou comprar o estoque em si. No entanto, se você estivesse segurando uma posição sintética curta colocação em primeiro lugar (ou seja, você era curto em chamadas e longo no estoque), então você pode simplesmente fechar a posição de chamada curta e, em seguida, apenas segure o estoque para se beneficiar da Aumento significativo esperado. A terceira vantagem principal é basicamente como resultado das duas vantagens já mencionadas acima. Como você observará, a flexibilidade das posições sintéticas geralmente significa que você deve fazer menos transações. Transformar uma posição existente em uma sintética porque suas expectativas mudaram normalmente envolve menos transações do que sair dessa posição existente e depois entrar em outra. Da mesma forma, se você mantém uma posição sintética e quer tentar e se beneficiar de uma mudança nas condições de mercado, geralmente você poderá ajustá-la sem alterar completamente as posições que você ocupa. Por isso, as posições sintéticas podem ajudá-lo a economizar dinheiro. Menos transações significam menos na forma de comissões e menos dinheiro perdido para o spread de oferta. Sintético Long Stock A posição sintética de estoque longo é onde você imita os resultados potenciais de possuir ações usando opções. Para criar um, você compraria as chamadas de dinheiro com base no estoque relevante e, em seguida, escreverá no dinheiro colocar com base no mesmo estoque. O preço que você paga pelas chamadas seria recuperado pelo dinheiro que você recebe por colocar na escrita, o que significa que, se o estoque não conseguisse mover o preço, você não perderia nem ganharia: o mesmo que possuir estoque. Se o estoque aumentasse de preço, então você se beneficiaria de suas chamadas, mas se diminuísse no preço, então você perderia das posições que você escreveu. Os lucros potenciais e as perdas potenciais são essencialmente iguais ao de possuir o estoque. O maior benefício aqui é a alavancagem envolvida, os requisitos iniciais de capital para a criação da posição sintética são menores do que para a compra do estoque correspondente. Estoque Curto Sintético A posição sintética de estoque curto é o equivalente ao estoque de venda curta, mas usando apenas opções. A criação do cargo requer a redação das chamadas de dinheiro no estoque relevante e, em seguida, a compra no dinheiro coloca o mesmo estoque. Novamente, o resultado líquido aqui é neutro se o estoque não se mover no preço. O desembolso de capital para comprar os puts é recuperado através da escrita das chamadas. Se o estoque caiu no preço, então você ganharia através das peças compradas, mas se aumentasse de preço, então você perderia as chamadas escritas. Os lucros potenciais e as perdas potenciais são aproximadamente iguais ao que seria se você estivesse vendendo pouco o estoque. Existem aqui duas vantagens principais. A principal vantagem é novamente alavancagem, enquanto a segunda vantagem está relacionada a dividendos. Se você tiver estoque vendido de curta e esse estoque retorna um dividendo aos acionistas, então você está sujeito a pagar esse dividendo. Com uma posição de estoque curto sintético você não tem a mesma obrigação. Chamada longa sintética Uma chamada longa sintética é criada através da compra de opções de compra e compra do estoque subjacente relevante. Essa combinação de possuir ações e colocar opções com base nesse estoque é efetivamente o equivalente a possuir opções de chamadas. Uma chamada longa sintética normalmente seria usada se você possuísse opções de venda e esperava que o estoque subjacente caísse no preço, mas suas expectativas mudaram e você sentiu que o estoque aumentaria em preço. Ao invés de vender suas opções de venda e, em seguida, comprar opções de compra, você simplesmente recriar as características de recompensa comprando o estoque subjacente e criando a posição de chamada longa sintética. Isso significaria menores custos de transação. Chamada curta sintética Um atendimento breve sintético envolve escrita coloca e venda curta do estoque subjacente relevante. A combinação dessas duas posições efetivamente recria as características de uma posição curta de opções de chamadas. Geralmente, seria usado se você estivesse curto em colocar quando esperava que o estoque subjacente aumentasse de preço e então teve razões para acreditar que o estoque realmente caísse no preço. Em vez de fechar sua posição de opções de venda curta e, em seguida, interromper as chamadas, você pode recriar as chamadas curtas por venda a descoberto do estoque subjacente. Mais uma vez, isto significa custos de transação mais baixos. Sintético Long Put Um conjunto longo sintético também é tipicamente usado quando você esperava que a segurança subjacente aumentasse, e suas expectativas mudaram e você antecipa uma queda. Se você tivesse comprado opções de compra em estoque que você esperava aumentar, você poderia simplesmente vender aquela ação. A combinação de ser longo em chamadas e curto em ações é aproximadamente o mesmo que a colocação no estoque, ou seja, durante longas pechas. Quando você já possui chamadas, criar uma posição de colocação longa envolveria vender essas chamadas e comprar itens. Ao manter as chamadas e curtir o estoque, você está fazendo menos transações e, portanto, economizando custos. Sintético Short Put Uma posição de posição curta normal geralmente é usada quando você está esperando o preço de um aumento de estoque subjacente em quantidade moderada. A posição sintética de colocação curta geralmente seria usada quando você esperava anteriormente o oposto (ou seja, uma queda moderada no preço). Se você estivesse segurando uma posição de chamada curta e quisesse mudar para uma posição de colocação curta, você precisaria fechar sua posição existente e depois escrever novas peças. No entanto, você poderia criar um short curto sintético e simplesmente comprar o estoque subjacente. Uma combinação de possuir ações e ter uma posição de chamada curta nesse estoque, essencialmente, tem o mesmo potencial de lucro e perda que é curto em puts. Direitos autorais copiam 2016 OptionsTrading. org - All Right Reserved.